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PEA, compte-titres, assurance-vie : pourquoi le PEA gagne pour débuter
Le PEA est une enveloppe fiscale : vous y déposez de l'argent, vous achetez des ETF ou des actions, et vos gains fructifient sans impôt sur le revenu tant que vous ne retirez pas. Après 5 ans, les retraits ne déclenchent que 18,6 % de prélèvements sociaux, pas l'impôt sur le revenu, qui peut facilement atteindre 31,4 % ailleurs.
Sur 10 000 € de plus-value, vous économisez 1 280 € d'impôt par rapport à un compte-titres ordinaire.
PEA vs CTO vs Assurance-vie : fiscalité 2026
Comparatif des 3 enveloppes pour investir en ETF en France. Taux applicables au 1er janvier 2026.
| Critère | Fiscalité des gains | Plafond de versements |
|---|---|---|
| PEA après 5 ans | 18,6 % PS (0 % IR) | 150 000 € |
| Compte-titres (CTO) | 31,4 % PFU à chaque cession | Illimité |
| Assurance-vie après 8 ans | 7,5 % IR + 17,2 % PS (hors abattement) | Illimité |
Les prélèvements sociaux sont passés de 17,2 % à 18,6 % au 1er janvier 2026 sur le PEA et le CTO (l'assurance-vie conserve 17,2 %). L'assurance-vie après 8 ans bénéficie d'un abattement annuel de 4 600 € (célibataire) ou 9 200 € (couple) sur les gains.
Sources : service-public.fr (PEA : fiscalité), impots.gouv.fr (PFU 2026), service-public.fr (Assurance-vie : fiscalité).
Données vérifiées le :
En pratique :pour un investisseur long terme qui place 200 €/mois dans un ETF MSCI World, le PEA représente une économie fiscale de plusieurs milliers d'euros sur 20 ans.
Qui peut ouvrir un PEA ? Les conditions exactes
La quasi-totalité des adultes français est éligible. Les seuls cas problématiques : les expatriés (qui ne peuvent pas en ouvrir un nouveau) et les personnes qui en ont déjà un ouvert, parfois sans le savoir, via leur banque principale.
- Être majeur : Les mineurs ne peuvent pas ouvrir un PEA (contrairement à un livret d'épargne).
- Être résident fiscal français : Vous devez avoir votre domicile fiscal en France. Les expatriés ne peuvent pas ouvrir un nouveau PEA mais peuvent conserver un PEA déjà ouvert.
- N'avoir qu'un seul PEA : Un PEA par personne. Un couple peut en avoir deux (un chacun). Cumulable avec un PEA-PME.
- Plafond de 150 000 € : Le montant total des versements ne peut pas dépasser 150 000 €. Aucune limite sur la valeur du portefeuille, qui peut dépasser ce plafond grâce aux gains.
Quel courtier pour son PEA en 2026 ?
Le choix du courtier compte plus que celui de l'ETF : un écart de 0,1 % de frais annuels sur 20 ans peut coûter plusieurs milliers d'euros. Pour un DCA mensuel automatique, Trade Republic est imbattable (0 €). Pour réunir banque et PEA au même endroit, Fortuneo est le choix naturel, et vous pouvez y récupérer la prime de parrainage (jusqu'à 160 €) en saisissant le code à l'inscription. Le détail des frais côté Fortuneo est dans notre avis sur le PEA Fortuneo, et l'ouverture pas à pas dans notre guide d'ouverture Fortuneo en 7 étapes.
Comparatif des principaux courtiers PEA en France en 2026
Tarifs en vigueur en juin 2026. Le choix dépend principalement de votre style d'investissement.
| Critère | Frais par ordre | Plans automatiques | Profil idéal |
|---|---|---|---|
| Trade Republic | 1 € ponctuel · 0 € plan auto | Oui : 0 € sur PEA | Investisseurs DCA mensuel |
| Fortuneo | 1er ordre du mois ≤ 500 € offert (Starter) · 0,35 % ensuite | Non (ordres ponctuels) | PEA + banque principale au même endroit |
| Boursorama | 0,12 % min 1,99 € | Non (ordres ponctuels) | Clients Boursorama existants |
| Bourse Direct | 0,99 € minimum | Non (ordres ponctuels) | Traders actifs, ordres fréquents |
Pour un DCA mensuel de 100 €/mois, Trade Republic permet d'économiser ~24 €/an de frais d'ordre par rapport à Boursorama (1,99 € × 12). Sur 20 ans, cela représente plusieurs centaines d'euros + le rendement composé non capté par les frais.
Sources : traderepublic.com (Tarification Trade Republic), fortuneo.fr (Tarifs Fortuneo), boursorama-banque.com (Tarifs Boursorama), boursedirect.fr (Tarifs Bourse Direct).
Données vérifiées le :
Trade Republic si vous…
- Investissez 50–500 €/mois régulièrement
- Cherchez la solution la moins chère
- Débutez et voulez la simplicité maximale
Fortuneo si vous…
- Voulez banque + PEA au même endroit
- Préférez une banque française ACPR
- Visez aussi la prime de parrainage 160 €
Les 5 étapes pour ouvrir un PEA
Vérifiez votre éligibilité
Vous êtes majeur, résident fiscal français, et vous n'avez pas déjà un PEA ouvert ailleurs. Si vous avez un doute, vérifiez auprès de votre banque actuelle : le PEA est parfois ouvert automatiquement dans certains contrats.
Choisissez votre courtier
Basez-vous sur vos habitudes : vous investissez régulièrement de petits montants ? Trade Republic. Vous voulez combiner banque et PEA ? Fortuneo ou Boursorama. Un seul PEA par personne, choisissez bien dès le départ.
Rassemblez vos documents
Pièce d'identité en cours de validité, justificatif de domicile de moins de 3 mois, et RIB de votre banque actuelle pour le premier virement.
Remplissez le formulaire en ligne
10 à 15 minutes maximum. Le courtier vous demande votre profil d'investisseur (questionnaire réglementaire MiFID), répondez honnêtement. Le compte est généralement activé sous 24 à 72 heures.
Versez et choisissez votre ETF
Versez le montant de votre choix. Pour commencer, un ETF MSCI World (WPEA à 0,20 %, ou le CW8 à 0,38 %) couvre 1 500 entreprises mondiales en un seul produit. Mettez en place un virement automatique mensuel.
Quels ETF acheter en premier dans son PEA ?
Pour un débutant, commencer avec un seul ETF World (WPEA, DCAM ou CW8) est probablement optimal. Diversifier avec 4 ou 5 ETF dès le départ ajoute de la complexité sans vraiment réduire le risque.
iShares MSCI World
Le moins cher avec DCAM. Synthétique, éligible PEA.
Amundi PEA Monde (MSCI World)
Équivalent Amundi de WPEA, même TER.
Amundi MSCI World
Le plus liquide et le plus connu.
La fiscalité du PEA, concrètement
Tant que vous ne retirez pas, vous ne payez rien : dividendes et plus-values s'accumulent sans frottement fiscal, réinvestis automatiquement dans l'enveloppe.
Avant 5 ans
Retrait = clôture du PEA. À éviter sauf urgence.
Après 5 ans
Retraits libres sans clôture. Prélèvements sociaux uniquement.
Dividendes internes
Réinvestis dans l'enveloppe, sans frottement.
Le piège à éviter :l'horloge des 5 ans démarre à l'ouverture, pas au premier versement. Ouvrez votre PEA aujourd'hui avec 10 € si besoin, vous gagnez de l'avance sur l'horizon fiscal.